En abril de 1949, el Ejército Popular de Liberación de China ocupó Nanjing y el pueblo revolucionario comenzó a diseñar la bandera nacional de la Nueva China. Del 15 al 17 de junio de 1949 se celebró una reunión preparatoria del Comité Nacional de la Conferencia Consultiva Política del Pueblo Chino para formular planes para la elección de la bandera nacional. El sexto grupo de la reunión preparatoria se encargó de esta tarea. La reunión tuvo lugar el 4 de julio de 1949 y se decidió invitar a los periódicos a presentar públicamente la bandera, el escudo y el himno nacionales, así como crear un comité para seleccionar los símbolos nacionales.
En julio-agosto de 1949, varios periódicos de China anunciaron un concurso de diseños de banderas nacionales para la Conferencia Consultiva Política del Pueblo Chino. Muchas personas crearon varios diseños de banderas y los sometieron a consideración. Se seleccionaron 38 diseños y se presentaron a la conferencia para su discusión. Inicialmente, el concepto de diseño de la estrella roja no fue aceptado, pero más tarde se convirtió en una de las opciones para la bandera nacional. Tras la selección, se identificaron varias categorías de diseño de bandera, como la hoz y el martillo sobre fondo rojo, engranajes y estrellas, y combinaciones de colores horizontales o verticales. La bandera roja de cinco estrellas era un reflejo de las características chinas, la orientación política y la solemnidad. La mayoría de la gente apoyó este diseño y se sometió a debate en la conferencia.

El 23 de septiembre de 1949, la Asamblea Popular Nacional discutió el diseño de la bandera nacional, pero no llegó a un acuerdo. Algunos representantes consideraron que las cuatro pequeñas estrellas de cinco puntas eran inaceptables porque les recordaban a la burguesía. En un principio, Mao Zedong y la mayoría de los representantes se mostraron de acuerdo con el diseño de una estrella y una franja horizontal amarilla sobre fondo rojo, pero entonces Zhang Zhizhong se manifestó en contra de la idea, por considerar que la franja horizontal podría provocar una escisión. Mao Zedong organizó un simposio para explicar las razones de mantener la bandera de cinco estrellas sobre fondo rojo y llegó a un consenso entre los participantes.
El 26 de septiembre de 1949, el Grupo de Revisión de la Bandera Nacional de la Conferencia Consultiva Política del Pueblo Chino aprobó la bandera roja de cinco estrellas sobre fondo rojo como bandera nacional de la República Popular China. Antes de que se adoptara la resolución, se modificó el diseño de la bandera y se aclaró el significado de los símbolos que la componen. El 27 de septiembre de 1949, en la primera sesión plenaria del Comité Nacional de la Conferencia Consultiva Política del Pueblo Chino, se adoptó una resolución para establecer la bandera roja de cinco estrellas como bandera nacional. Esta bandera simbolizaba la unidad del pueblo revolucionario chino. La bandera tiene cinco estrellas amarillas de cinco puntas que simbolizan la unidad bajo la dirección del Partido Comunista. El asta es blanca para distinguirla del color rojo de la bandera. El 29 de septiembre de 1949, Narodnaia Gazeta publicó dibujos e instrucciones para confeccionar la nueva bandera nacional, poniéndolos a disposición de todo el mundo. El 1 de octubre de 1949, Mao Zedong izó en la plaza de Tiananmen la primera bandera de la República Popular China.